Mengenakan topi Anda

Mengenakan topi Anda

Pinjaman dengan tingkat bunga tetap agak membosankan. Mereka selalu sama, tidak pernah berubah. Ol sama ', ol sama'. Tidak ada yang salah dengan itu Namun, mereka dirancang untuk menjadi membosankan. Hipotik adjustable rate di sisi lain dapat memiliki sebuah drama kecil yang dibangun di pada kesempatan. Siapa yang tahu apa harga akan di masa depan? Tidak ada yang benar-benar. Mungkin ada beberapa dugaan tetapi kenyataannya adalah masih hanya menebak.

Hipotik adjustable rate, atau ARMS, dihitung berdasarkan indeks dan margin. Dokumen pinjaman ARM akan menentukan indeks dan margin serta tingkat awal. ARMS juga memiliki beberapa alat perlindungan konsumen bagus disebut topi suku bunga, atau hanya topi.

Sebuah topi adalah batas pada seberapa banyak ARM dapat naik atau turun selama masa pinjaman hipotek. Misalnya, ARM satu tahun dapat menyesuaikan sekali per tahun dan ARM enam bulan dapat menyesuaikan setiap enam bulan, dan sebagainya. Sebuah indeks umum untuk ARMS hari mungkin London Interbank Offered Rate, atau LIBOR dan 1 tahun Constant Maturity Treasury, atau CMT.

Mari kita lihat bagaimana yang akan bekerja jika Anda memiliki 1 tahun CMT ARM dan itu adalah untuk menyesuaikan hari. 1 tahun CMT adalah around.20 persen hari ini dan margin umum adalah 2,25 persen. Dengan menambahkan indeks of.20 persen dengan 2,25 topi, tingkat Anda akan memiliki untuk tahun berikutnya adalah 2,45 persen sampai tingkat menyesuaikan sekali lagi.

Tapi bagaimana kalau 1 tahun CMT naik menjadi 7,00 persen, apa yang akan menjadi tingkat? Itu benar, 9,25 persen. Jika Anda memiliki ARM dan tingkat pergi 2,45-9,25 persen pembayaran Anda akan lebih dari tiga kali apa yang Anda membayar sekarang. Itu peningkatan yang signifikan dalam pembayaran dan bagi banyak dapat menyebabkan default.

Di situlah tutup tingkat datang ke dalam bermain. Sebuah topi akan membatasi berapa banyak ARM dapat berubah setiap penyesuaian dan selama masa pinjaman. Caps terbanyak akan ada lebih besar dari 2,00 persen dibanding tingkat sebelumnya dan 6,00 persen di atas tingkat awal.

Dalam contoh ini, meskipun tingkat sepenuhnya diindeks adalah 9.25 persen, kenaikan akan terbatas untuk tahun itu menjadi 4,25 persen karena tutup 2,00 persen. Topi seumur hidup? Itu terbatas pada 8.45 persen, atau 6,00 persen di atas tingkat awal.

Meskipun ARMS bisa naik, topi membatasi kenaikan, yang memungkinkan konsumen untuk secara bertahap menyesuaikan diri dengan pembayaran yang lebih tinggi atau pembiayaan kembali menjadi pinjaman tingkat bunga tetap.